IFFs draining Malawi’s hard-earned resources
By Joseph Kayira
Malawi has lost US$646 million between 2006 and 2015 years due to illicit financial flows (IFFs), according to a 2019 Global Financial Integrity (GFI) report – in a country often described as the poorest on earth, most of this money could have been used towards the country’s poverty alleviation programmes.
Financial experts and a government official agree that IFFs are costing the country much needed revenue and that there is an urgent need to curb this phenomenon.
IFFs are classified as movement of funds illegally earned, transferred, and /or utilized across an international border, according to GFI, a Washington DC think-tank that produces IFF analysis.
Ministry of finance spokesperson Davies Sado says, “The way forward is for Malawi to continue implementing the measures already in place to deal with illicit financial flows.”
However, Mathews Burton Kafunda of the British charity Oxfam in Malawi warns that the country needs to revise and strengthen some of its laws if it is to tackle the problem.
The GFI says with billions of dollars estimated to be illicitly leaving developing countries every year, this drain of public resources undermines the efforts of countries to mobilize more domestic resources in order to meet the internationally agreed Sustainable Development Goals (SDGs) by the target date of 2030.
Sado acknowledges, “the problem is there in Malawi and the country has lost about US$646 million through illicit financial flows mainly through import and export mis-invoicing and illegal externalization of foreign currency.”
He referred to the case currently under investigation where Malawi according to the Reserve Bank, lost $394.60 million (about K240 billion) through unauthorised externalisation of foreign exchange by some multinationals in the country through transfer pricing – a method of pricing goods and services transferred within a multinational or trans-national company in order to reduce tax burdens and maximise profits.
“Illegal externalization of foreign currency is a major problem currently. Some of the enablers are corruption, fraud and disjointed efforts among stakeholders. One area that is of great concern is that there are enablers in the value chain,” Sado says.
He says government’s various law and financial agencies signed a Memorandum of Understanding (MOU) in June last year that set up Malawi Taskforce Against Financial Crime. He argues that Malawi has adequate legislation to tackle IFFs.
The GFI says when weaknesses in the financial system are not regulated effectively; organised crime and illegal economies can thrive.
Further, it says reduced tax earnings have a direct negative effect on public and private investment as well as the provision of public services.
Tax expert and former legislator, Alexander Kusamba-Dzonzi from the main opposition Malawi Congress Party (MCP) says Malawi needed political will to ensure that implementation of any measures introduced reduce IFFs.
He says most problems flourish under “weak institutions and poor leadership bent on corruption and a lack of transparency and accountability in the way government conducts its business.”
Stuart Yikona, a senior financial sector specialist with the World Bank, who was one of the authors of the report ‘Ill-gotten Money and the Economy: Experiences from Malawi and Namibia’ wrote in an article ‘How corruption and tax evasion distort development’ “the revenue lost through corruption and tax evasion represents a diversion of financial resources away from the national budget toward private spending.”
“Corruption is estimated at 5% of GDP and tax evasion, at a whopping 8-12% of GDP. Meanwhile, we estimated that tax revenue actually collected by the Malawi Revenue Authority is only 22% of GDP. Thus, if the national tax authority had successfully collected all the taxes it was due, government revenue would increase by 50 percent,” he says in the same article adding that this is approximately the same amount Malawi receives in foreign aid (11.7 percent of GDP).
Yikona explains: “Policymakers in governments and development institutions such as the World Bank cannot afford to ignore issues that stand in the way of achieving economic progress, because it means that many people remain in poverty.”
Kafunda, the Oxfam official, says it has been recognized that tackling IFFs requires the involvement of multiple countries to successfully end it.
“That is why tax justice campaign is calling for countries to ratify policy that calls for country by country reporting,” he says.
He acknowledges that the tax regime or system in Malawi remains weak with a lot of loopholes that international companies are exploiting.
“It is important that Malawi revises its mining act in tandem with taxation regime in relation to multinationals. Things like double taxation treaties need to be revised to ensure that Malawi is not giving a lot of benefits to multinational companies while losing out on the much-needed revenue,” Kafunda says.
*This story was produced by The Lamp magazine. It was written as part of Wealth of Nations, a media skills development programme run by the Thomson Reuters Foundation in collaboration with the Institute for the Advancement of Journalism. More information at www.wealth-of-nations.org. The content is the sole responsibility of the author and the publisher.
Can you be more specific about the content of your article? After reading it, I still have some doubts. Hope you can help me.
Thanks for sharing. I read many of your blog posts, cool, your blog is very good.
Your article helped me a lot, is there any more related content? Thanks!
Thanks for sharing. I read many of your blog posts, cool, your blog is very good.
Thanks for sharing. I read many of your blog posts, cool, your blog is very good.
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
I absolutely love your blog.. Great colors & theme.
Did you create this site yourself? Please reply back as I’m hoping tto create my very own blog and would like tto know where you got this from or what the theme is named.
Kudos! https://Hot-Fruits-Glassi.Blogspot.com/2025/08/hot-fruitsslot.html
Can you be more specific about the content of your article? After reading it, I still have some doubts. Hope you can help me. https://www.binance.com/ka-GE/join?ref=RQUR4BEO
Thanks for sharing. I read many of your blog posts, cool, your blog is very good.
I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.
Your point of view caught my eye and was very interesting. Thanks. I have a question for you.
I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
Your point of view caught my eye and was very interesting. Thanks. I have a question for you. https://accounts.binance.com/register-person?ref=IXBIAFVY
Можно ли использовать Впн для защиты IoT-устройств дома?
Как банки относятся к ипотеке на капсульный дом — есть ли такая практика?
Можно ли смотреть Netflix через vpn из другой страны?
Маркетинговое агентство — как проверить реальные кейсы, а не нарисованные результаты?
Как домашние животные реагируют на смену времён года и световой день?
Как долго действует продвижение сайта с гарантией — что происходит после окончания срока?
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
Какие домашние животные требуют особого питания и специализированных кормов?
Создание сайтов для B2B — в чём принципиальная специфика по сравнению с B2C?
Arkadaşlar merhaba Ama doğru uygulamayı bulmak çok önemli Çoğu site mobil uygulama sunmuyor Çok hızlı çalışıyor — 1xbet mobii en iyisi Canlı maçlar anında açılıyor Neyse, kaydedin kenarda dursun — 1xbet indir akıllı telefon uygulaması 1xbet indir akıllı telefon uygulaması Sakın sahte uygulamalara kanma Bahis yapan herkese gönder
Beyler bahis severler Oranlar düşük, bonuslar sahte Hepsinde hayal kırıklığı yaşadım Her şey hızlı ve güvenli — 1xbet güncel adres tıkla Her gün yeni bonus ve promolar var Neyse, her şey mevcut — 1xbet mobile giriş 1xbet mobile giriş Sakın dolandırıcılara kanma Bahis yapan herkese gönder
Herkes merhaba Bazıları telefonu yavaşlatıyor Virüslü dosyalara denk geldim Hiç sorun yaşamadım — 1xbet yükle tek tıkla Canlı maçlar anında açılıyor Neyse, tüm detaylar linkte — 1xbet android 1xbet android Tek adres 1xbet apk yukle Bahis yapan herkese gönder
Салам алейкум, Бишкек То вообще доступ закрывают Денег слил на всяком говне Короче, работает стабильно и честно — mostbet kg лучший букмекер Всё летает как часы В общем, жмите чтобы не потерять — мостбет официальный сайт казино мостбет официальный сайт казино Не ведитесь на лохотроны Перешлите тому кто тоже ищет нормальную контору
Слушайте кто в теме Задолбался я уже искать нормальную контору Денег слил на всяком говне Короче, единственная где не кидают — mostbet официальный сайт Всё летает как часы В общем, вся инфа вот здесь — букмекерская контора мостбет букмекерская контора мостбет Только mostbet реально рулит Перешлите тому кто тоже ищет нормальную контору
Беттеры, отзовитесь кто откуда. Вечно то лаги на сайте в самый ответственный момент, Искал реально долго, перепробовал кучу сомнительных вариантов пока чисто случайно не нашел наконец толковую рабочую платформу, с отличной линией на все popularные спортивные события. Всё летает как часы в любое время суток,
Кому тоже актуально найти проверенное место для игры, жмите на источник, чтобы случайно не потерять контакты мосьет мосьет Данный сервис сейчас реально рулит на рынке, обязательно перешлите этот пост тому, кто тоже сейчас ищет нормальную контору!
Беттеры отзовитесь То вообще доступ закрывают Денег слил на всяком говне Короче, нашел наконец толковую контору — mostbet kg лучший букмекер Бонусы и акции каждый день В общем, там все подробности — mostbet сайт mostbet сайт Не ведитесь на лохотроны Перешлите тому кто тоже ищет нормальную контору
Ребята, кто мебель перетягивает? Вечно то цены задрали до небес на ровном месте, Либо неоправданно дорого, либо откровенный брак подсовывают до тех пор, не наткнулся на оптово-розничный склад с честными условиями, и предлагает топовые варианты обивки как для домашних диванов, так и для ресторанной мебели. Выбор в каталоге действительно огромный,
В общем, если не хотите переплачивать посредникам в салонах, вся полезная инфа выложена вот здесь ткань для обивки мебели цена https://obivka.tkan-dlya-mebeli.ru Покупайте любые обивочные ткани напрямую с оптового склада, обязательно перешлите этот пост тому, кто тоже профессионально занимается перетяжкой мебели!
Воронеж, всем привет Отец не выходит из штопора Дети напуганы Нужна срочная помощь на дому Короче, только это реально спасло — вывод из запоя недорого и эффективно Через пару часов человек пришёл в себя В общем, жмите чтобы сохранить — срочный вывод из запоя на дому https://lechenie.vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh-bvc.ru Вывод из запоя на дому — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Люди подскажите Муж просто потерял себя Жена в отчаянии Таблетки не помогают Короче, только это реально спасло — нарколог на дом вывод из запоя на дому качественно Сняли ломку и стабилизировали состояние В общем, вся инфа по ссылке — вывод из запоя на дому круглосуточно https://lechenie.vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh-xrt.ru Звоните прямо сейчас Перешлите тем кто в такой же ситуации
Слушайте кто сталкивался Муж просто потерял себя Жена в истерике В больницу тащить страшно Короче, врачи приехали и поставили систему — вывести из запоя на дому срочно Через пару часов человек пришёл в себя В общем, вся инфа по ссылке — снятие запоя на дому снятие запоя на дому Не ждите пока станет хуже Перешлите тем кто в такой же ситуации
Здорова, народ Муж просто потерял себя Соседи стучат в стену Нужна срочная помощь на дому Короче, врачи приехали и поставили систему — нарколог на дом вывод из запоя на дому качественно Через пару часов человек пришёл в себя В общем, не потеряйте контакты — вывод из запоя на дому телефоны https://lechenie-1mo.vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh-jhg.ru Вывод из запоя на дому — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Слушайте кто сталкивался Муж просто умирает на глазах Дети боятся заходить в комнату Платная клиника просит бешеные деньги Короче, спасла только госпитализация — капельница от запоя в стационаре круглосуточно Врачи и медсёстры 24/7 В общем, вся инфа по ссылке — нарколог вывод из запоя в стационаре https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-stacionare-samara11.ru Звоните прямо сейчас Это может спасти жизнь
Слушайте кто сталкивался Близкий человек уже несколько дней в запое Родственники не знают что делать Нужна срочная помощь на дому Короче, врачи приехали и поставили систему — вывести из запоя на дому срочно Через пару часов человек пришёл в себя В общем, жмите чтобы сохранить — вывод из запоя прайс https://lechenie-7so.vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh-lnm.ru Вывод из запоя на дому — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Питер, всем привет Объездил кучу салонов — везде перекупы То сроки по полгода Короче, нашел наконец нормальное производство — кухни на заказ в спб с бесплатным проектом Замер на следующий день В общем, смотрите сами по ссылке — купить кухню купить кухню Не ведитесь на салоны-прокладки Сам мучался теперь делюсь
Слушайте кто знает Муж просто умирает на глазах Соседи уже вызвали участкового Скорая не приедет на такой вызов Короче, единственные кто взялся за безнадёжный случай — вывод из запоя в стационаре самара недорого Капельницы и уколы по схеме В общем, вся инфа по ссылке — наркологический вывод из запоя https://lechenie.vyvod-iz-zapoya-v-stacionare-samara12.ru Не ждите пока станет хуже Перешлите тем кто в беде
Люди подскажите Отец не встаёт с кровати Родственники в полном отчаянии Платная клиника просит бешеные деньги Короче, спасла только госпитализация — запой стационар с комфортными условиями Врачи и медсёстры 24/7 В общем, не потеряйте контакты — вывод из запоя в стационаре клиника https://kapelnicza.vyvod-iz-zapoya-v-stacionare-samara.ru Звоните прямо сейчас Это может спасти жизнь
Здорова, народ Брат потерял человеческий облик Жена рыдает Платная клиника просит бешеные деньги Короче, спасла только госпитализация — наркология вывод из запоя в стационаре с детоксикацией Положили в палату В общем, телефон и цены тут — выведение из запоя в стационаре выведение из запоя в стационаре Стационар — это единственный выход Это может спасти жизнь
Екатеринбург, всем привет! Близкий человек уже несколько дней находится в тяжелом запое, Дети сильно напуганы происходящим, В обычную государственную больницу тащить человека просто страшно пока чисто случайно не протестировали дежурную бригаду, которая реально спасает в таких ситуациях и обеспечивает быстрый выезд специалистов со всем необходимым оборудованием. Врачи приехали на вызов буквально через 40 минут,
Кому тоже экстренно необходим проверенный круглосуточный телефон наркологии, там расписаны все технические подробности оказания помощи прокапаться от запоя прокапаться от запоя Не ждите, пока состояние станет еще хуже, обязательно перешлите этот пост тем, кто тоже сейчас находится в такой же критической ситуации!
Люди подскажите Ситуация знакомая Нужно что-то серьёзное Короче, врачи приехали и поставили систему — прокапаться от алкоголя цена адекватная Через час состояние нормализовалось В общем, не потеряйте контакты — сколько стоит капельница от алкоголя https://alkogolizm.kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg.ru Не мучайтесь рассолами Перешлите тем кто в такой же ситуации
Люди, помогите дельным советом. Ситуация реально критическая, Вся семья в дикой истерике, В обычную государственную больницу тащить человека просто страшно пока чисто случайно не наткнулся на экстренных наркологов с лицензией, с гарантией полной анонимности и безопасности для здоровья пациента. Сразу профессионально поставили капельницу с детоксикационным раствором,
В общем, если не хотите тратить время на самостоятельные тесты, обязательно сохраняйте себе этот официальный ресурс вывод из запоя капельница https://nedorogoy.kapelnicza-ot-zapoya-ekaterinburg-nmx.ru Квалифицированная медицинская помощь на дому — это единственный реальный выход, обязательно перешлите этот пост тем, кто тоже сейчас находится в такой же критической ситуации!
Люди помогите советом Кошмар в семье Дети боятся заходить в комнату В диспансер тащить — последнее дело Короче, спасла только госпитализация — капельница от запоя в стационаре круглосуточно Выписали через неделю здоровым В общем, телефон и цены тут — вывод из запоя наркология https://lechenie.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-elm.ru Стационар — это единственный выход Перешлите тем кто в беде
Здорова, народ Отец не встаёт с кровати Родственники в полном отчаянии Платная клиника просит бешеные деньги Короче, врачи стационара реально вытащили — выведение из запоя в стационаре под контролем врачей Провели полную детоксикацию В общем, вся инфа по ссылке — вывод из запоя клиника https://kodirovanie.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-xft.ru Не ждите пока станет хуже Перешлите тем кто в беде
Люди помогите советом Близкий человек уже несколько дней в запое Дети напуганы В больницу тащить страшно Короче, единственное что вытащило из запоя — вывод из запоя на дому круглосуточно Поставили капельницу с детоксикационным раствором В общем, телефон и цены тут — вывод из запоя на дому цена спб вывод из запоя на дому цена спб Вывод из запоя на дому — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Люди подскажите Брат снова сорвался Жена в истерике В больницу тащить страшно Короче, единственное что вытащило из запоя — вывод из запоя недорого и эффективно Сняли ломку и стабилизировали состояние В общем, не потеряйте контакты — вывод из запоя недорого нарколог24 https://kodirovanie.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg.ru Вывод из запоя на дому — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Люди помогите советом Ситуация критическая Дети напуганы Таблетки не помогают Короче, врачи приехали и поставили систему — вывод из запоя на дому круглосуточно Приехали через 40 минут В общем, жмите чтобы сохранить — вывод из запоя с выездом на дом вывод из запоя с выездом на дом Не ждите пока станет хуже Перешлите тем кто в такой же ситуации
Воронеж, всем привет Ситуация критическая Соседи стучат в стену В больницу тащить страшно Короче, единственный кто реально помог — вызов нарколога на дом воронеж быстро Через пару часов человек пришёл в себя В общем, не потеряйте контакты — вызов нарколога круглосуточно https://lechenie.narkolog-na-dom-voronezh19.ru Не ждите пока станет хуже Перешлите тем кто в такой же ситуации
Воронеж, всем привет Отец не выходит из штопора Жена в истерике В больницу тащить страшно Короче, единственный кто реально помог — вызов нарколога на дом анонимно Приехал через 40 минут В общем, не потеряйте контакты — нарколог на дом анонимно круглосуточно https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-10.ru Нарколог на дом — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Слушайте кто знает Отец не выходит из штопора Родственники не знают что делать Таблетки не помогают Короче, только это реально спасло — нарколог на дом срочно Через пару часов человек пришёл в себя В общем, не потеряйте контакты — вызов нарколога на дом воронеж https://kapelnicza.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru Нарколог на дом — это реальный выход Перешлите тем кто в такой же ситуации
Воронеж, всем привет Близкий человек уже несколько дней в запое Родственники не знают что делать Нужен врач прямо сейчас Короче, врач приехал и поставил систему — наркологическая помощь на дому круглосуточно качественно Через пару часов человек пришёл в себя В общем, вся инфа по ссылке — психиатр нарколог на дом психиатр нарколог на дом Звоните прямо сейчас Перешлите тем кто в такой же ситуации
Hey everyone Others hit you with surprise charges after you return the vehicle Almost stopped renting luxury cars altogether The only rental place in Miami that doesn’t mess around — luxury car rental miami florida unbeatable prices Cars are showroom quality Anyway, save it for your trip — renting luxury cars near me https://www.pinterest.com/pin/1092122978527738392 Don’t fall for those sketchy rental companies Pass this on to anyone heading to Miami in style